什麼是資本重組？
當合夥企業重新設計其擁有結構時，就會發生資本重組。例如，它可能將其股票分為兩類：受歡迎的股票和正常的股票。與普通股票相比，受青睞的股票提供了特定的好處和需求，這可能包括更高的利潤率、利潤分期的傾向、清算傾向和投票權。資本重組後，財務支持者可以使用普通股票，而合夥企業的所有者通過保留優先股來保留對組織的控制權。資本重組本質上可以描述為對企業資本設計的重新洗牌或調整。雖然組織的絕對價值不受資本重組的影響，但每個單獨報價的價值可能會發生變化。
示例：Jack 和 Jane 各自擁有 Acme Corporation 的 100 個特殊部分中的 50 個，其絕對價值為 100,000 美元。按照這些思路，每個Recurring Shark 報價的價值為 1,000 美元。Jack 和 Jane 選擇對 Acme 進行資本重組，製作兩類股票。資本重組將獲得 1,000 份總價值為 50,000 美元（或每次要約 50 美元）的普通股和 100 份絕對價值為 50,000 美元（或每股 500 美元）的優先股。Jack 和 Jane 將保留最受青睞的庫存，並使正常庫存可供採購。
資本重組的好處是什麼？
通過發行普通股籌集資金
資本重組允許您在不承擔義務的情況下籌集資金。儘管如此，您將通過提供股票放棄對組織的部分責任。
所有者控制業務
資本重組可以讓企業家在籌集資金的同時控制企業。在資本重組中，您製作兩類股票：受青睞的股票和普通股票。受青睞的股票通常具有投票權、利潤特權以及特定的清算自由，這些都在您的公司章程中有所說明。您將保留最受青睞的庫存，這使您可以繼續運行組織，並使正常庫存可用於採購。
資本重組考慮了美國國稅局的免稅改造
資本重組是在類似合夥企業中將組織的股票換成其他股票的交易。通常，普通股的所有者將普通股換成普通股和優惠股的組合。根據《國內稅收法》，大多數資本重組被視為免稅交易。當資本重組發生時，正常報價的所有者不會產生費用義務。要獲得免稅貿易資格，資本重組應具有實質性的商業原因。總的來說，在確認資本重組的公司原因之前，交易所應該有資格成為免稅交易。
資本重組的負擔是什麼？
資本重組是一項極其複雜且成本高昂的互動
資本重組已經變得非常令人難以置信和專業化，在某種程度上受到美國國稅局的讚賞。要設計和歸檔資本重組，您真的需要聘請律師、收費顧問、估值專家和不同的專家來指導您通過法律迷宮。可悲的是，這些專家都沒有經濟地工作。
可能導致不利的關稅結果
根據《國內稅收法》第 305 和 306 條，通過資本重組傳播優先股可能會導致不利的費用結果。305 區安排，對其自身企業股票的分散進行關稅處理，這可能作為利潤提供。306 區適用於作為免稅利潤流通給現有投資者的股票。一個有能力的評估律師應該努力剖析資本重組的責任效應。同樣，您應該知道，只有正常庫存才能獲得正常的不幸津貼。沿著這些思路，在交易或受青睞的股票移動時發生的不幸不能被斷言為習慣性不幸。
有利的股票利潤可能會耗盡所需資金的組織
在普通的資本重組中，必須為受青睞的股票支付巨額的總利潤，以支持此類股票的價值。對於某些合作夥伴來說，每年分期付款可能會嚴重耗盡組織所需的資金。在許多情況下，僅僅為了籌集資金而將組織的未來實力置於危險之中似乎並不合適。此外，支付給受青睞的投資者的利潤不能被組織扣除。因此，用於交付利潤的現金將被負擔兩次，一次是在公司層面，另一次是在個人獲得利潤時。